汇率已成焦点

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我在《戳穿几件画皮》中曾经说到,楼市股市是一个整体,统一受到全社会流动性的左右,无法割裂,楼市不崩盘,股市就不会蹦(会反弹);未来如果楼市崩盘,股市就必须先崩盘,并以建行为例子说明,现在银行的大幅反弹,已经证明这个逻辑是经得起考验的。

本轮股市反弹,有点出现狂热的迹象(似乎仅仅是刚开始的阶段),下周将开始出现震荡,但反弹远远没有结束,现在运行的反弹级别,时间不会很短,估计至少运行到春节前后。

楼市也出现了狂热,特别是中心城市,二三线城市相对寂静。

以上内容并非本文的主要内容,大家看看股市的盘面和媒体,每个人都有体会,用不着如松啰嗦。
任何事物都有两面性,股市也好 楼市也好,持续的狂热就意味着问题。

这个社会任何事情都有逻辑,塑化剂的事件说大不大,说小不小,但让整个行业受到重大打击,我们需要认识深层次的问题,之所以塑化剂事件对白酒行业的打击如此之大,塑化剂是次要的,白酒行业的内在问题已经积累到爆发点才是主要的,可以归结到几个方面:第一,产能严重过剩而且大家都在扩产;第二,持续的涨价已经脱离了消费者的消费能力;第三,高档白酒已经成为腐败的代名词,受到全社会的憎恨;第四,所谓的年份酒,卖出来的是天价,很可能是配出来的或调出来的,而未必是窖出来的,这点虽然还没有暴露,但估计很多基金心知肚明,知道早晚都有暴露出来的那一天。以上的问题的积累才是主要的,塑化剂的点火作用是次要的。
前些日子,宁波23年楼龄的楼盘坍塌,并没有带来宁波房屋的恐慌抛售,只说明一点,楼市问题还在积累的阶段。
现在楼市股市都有狂热的迹象,那么未来会出现什么东东才能浇灭投资者心头的火焰?
首先我认为现在的股市不是牛市,是反弹,如果在2000-2100点之间还有疑问话,走到现在这种倾向更加明确;楼市也一样,以前多次重复,不多说。
终结投资者心头火焰的将是持续的逆差,换句话是是汇率!
当然这是一家之言,从所有的迹象看,人民币汇率现在已到平衡点,专家很多,他们会用数字说话,像鲁政委这样的人,说的东西还是靠谱的,因为他们是交易者,贴近市场的实际(一些靠忽悠吃饭的那些人的文章意义就很低很低),其实本人也是如此认为,未来有可能在汇率问题上出现大篓子,原因在于进口增速的持续萎靡,现在的进口趋势就代表两三个月后的出口趋势,这是第一点;第二是日元贬值已经义无反顾,我一直在提醒大家,民币有两个影子,第一是日元,第二是澳元,日元是因为中日经济(出口)的同质化比较严重,相互经济往来也比较密集,而中国产品的质量和国际声誉低于日本产品,所以日元加速贬值将为民币汇率带来强大的压力;澳元和民币的联系紧密,是因为原材料进口,澳元的技术走势,现在来看很不乐观,虽然这个阶梯型的图形比较复杂,但我认为如果兑美元跌破1.01的位置,就是大势已去。
所以,我认为终结这一轮狂热的是汇率,当然汇率的运行不是一天形成的,很可能是数周或数月,但我们需要关注几个焦点位置:第一是日元如果在85.5的位置继续向上大幅突破,从技术意义上看向上突破几乎是100%,关键是发生的时间;第二是澳元1-1.01的区间被跌破。如果出现这样的情形,未来民币就会出现跳贬,当跳贬出现的时候,狂热的人们的心头之火就会被迅速浇灭,当然首先从股市开始,楼市跟随。
汇率出现跳贬的时候,有可能带来通胀的跳升。
一家之言,只是本人观盘的依据,不建议任何人据此操作。